Nationwide s’ajoute à la liste croissante des entreprises de services financiers qui mettent en garde contre les erreurs commises par les traders de marchés de prédiction et les parieurs sportifs, qui détournent des fonds des comptes d’investissement traditionnels vers des gains à haut risque.
Dans un rapport récent, Mark Hackett, stratège en chef des investissements au sein du groupe de gestion d’actifs de Nationwide, réitère un discours de plus en plus courant : les paris, qu’ils soient sportifs ou sur des marchés de prédiction, ainsi que l’investissement standard, comportent des risques, mais ces risques sont fondamentalement différents, et trop de jeunes investisseurs ne perçoivent pas ces distinctions.
“Avec l’investissement, le temps joue en faveur de l’investisseur, car le capital se compose lorsqu’il est canalisé à travers un portefeuille bien diversifié,” observe le stratège. “Mais le temps travaille contre le joueur ; le jeu est structuré de sorte qu’un avantage statistique contre le joueur se compose grâce à une activité répétée.”
Au fil du temps, plus les participants au marché restent investis longtemps, plus leurs mises se composent et leur richesse s’accroît. C’est pourquoi l’investissement à long terme est recommandé. En revanche, plus un parieur mise longtemps, plus les cotes se retournent contre lui, augmentant les chances que le seul gagnant soit la maison.
Une mauvaise direction
Un récent sondage de Betterment a mis en lumière le problème des jeunes qui comptent trop sur les paris comme alternative à l’investissement traditionnel. Il souligne que 26 % des membres de la génération Z considèrent le pari comme une partie intégrante de leurs stratégies d’investissement à long terme. Pire encore, 52 % de cette tranche démographique admettent avoir déplacé de l’argent de leurs comptes de courtage et de retraite vers des comptes de paris sportifs.
Cela concorde avec d’anciennes études indiquant que, depuis la prolifération des paris sportifs réglementés aux États-Unis, les parieurs n’ont pas redirigé les fonds utilisés pour d’autres activités discrétionnaires vers les paris. Au contraire, ils ont réduit leurs investissements et leurs économies pour alimenter leurs habitudes de paris.
Hackett indique que cela est préoccupant, ajoutant que la peur de rater une opportunité (FOMO) et le désir de gratification instantanée poussent certains jeunes à s’éloigner des principes solides de constitution de patrimoine vers les marchés de prédiction et les paris sportifs.
“Avant de se soucier des cotes du prochain pari, les investisseurs devraient s’assurer qu’ils jouent au bon jeu,” ajoute-t-il. “Un jeu (le jeu d’argent) est basé sur la prédiction et est souvent commercialisé ou perçu comme un chemin vers la création de richesse. L’autre (l’investissement) repose sur la propriété économique et la création de richesse à long terme. L’histoire montre que ce dernier a été le chemin le plus fiable.”
L’investissement à long terme surpasse les solutions rapides
D’autres études montrent que les parieurs et les participants aux marchés de prédiction, en particulier les jeunes hommes, se tournent vers ces activités pour combler divers vides dans leur vie, mais les problèmes qu’ils rencontrent peuvent être exacerbés par des activités nuisibles à l’accumulation de richesse à long terme.
Hackett souligne que les marchés de prédiction et les paris sportifs offrent une tentation à court terme, détournant certains participants de la supériorité à long terme du marché boursier.
“Il suffit de regarder le bilan historique de l’indice S&P 500. En examinant les rendements mensuels, les actions ont été positives environ 64 % du temps,” conclut le stratège de Nationwide. “Si l’on prolonge cette période à un an, la probabilité de rendements positifs grimpe à environ 79 %. Sur des périodes encore plus longues, les actions ont été positives pour chaque période de 16 ans glissante depuis 1928. C’est exactement le contraire du jeu.”