Tabcorp (ASX: TAH) s’engage dans une vaste modernisation de sa technologie de paris après avoir annoncé l’acquisition du fournisseur australien B2B BetMakers Technology (ASX: BET) pour environ 283 millions AUD (200 millions USD).
Dans le cadre de cette transaction, Tabcorp achètera toutes les actions de BetMakers au prix de 0,24 AUD (0,17 USD) en espèces. Les actionnaires de BetMakers auront la possibilité de recevoir une partie du paiement sous forme d’actions Tabcorp.
Les actions de BetMakers se sont échangées à 0,17 AUD (0,12 USD) à la clôture vendredi (7 août), ce qui représente une prime de 41%.
Le conseil d’administration de BetMakers a unanimement recommandé aux actionnaires de voter en faveur de l’accord. Sous réserve de l’approbation des actionnaires et d’autres régulateurs, les deux parties visent à finaliser l’accord d’ici le troisième trimestre 2027.
Après l’annonce de l’offre, les actions de Tabcorp ont augmenté de près de 3% lors des échanges.
Lors d’un appel aux investisseurs peu après l’annonce, le directeur général de Tabcorp, Gillon McLachlan, a déclaré que cette acquisition constituait « une opportunité unique d’accélérer notre transformation en une entreprise moderne axée sur la technologie ».
Un moteur de croissance B2B mondial
Tabcorp a souligné que la modernisation technologique, une plus grande rapidité et efficacité, ainsi que la création d’un « moteur de croissance B2B mondial » sont les principales raisons de cette acquisition.
L’entreprise entretient déjà un partenariat commercial de longue date avec BetMakers et vise des synergies de coûts de 30 millions AUD (21,2 millions USD) après deux ans de propriété. Les économies proviendront des « efficacités opérationnelles et des économies de coûts technologiques ».
« BetMakers a subi une transformation significative au cours des deux dernières années et a construit une technologie de paris impressionnante ainsi qu’une équipe talentueuse. Accéder à ces avantages améliorera notre propre capacité technologique et accélérera nos ambitions en matière de produits », a ajouté McLachlan.
Le PDG de BetMakers, Jake Henson, a indiqué que les deux entreprises partagent un objectif commun de développer une activité de paris et de médias de premier plan à l’échelle mondiale.
« La combinaison des droits, du contenu et des relations de Tabcorp avec les plateformes, les données et les services de paris B2B de BetMakers créera une offre mondiale plus complète et attrayante pour nos clients, ainsi qu’un avenir stimulant pour nos équipes », a-t-il déclaré.
De candidat à l’acquisition à cible d’OPA
Cette opération relance les discussions d’acquisition entre les deux sociétés, qui avaient émergé pour la première fois en février. À l’époque, BetMakers avait confirmé avoir eu des discussions informelles avec Tabcorp concernant une acquisition potentielle.
Cependant, BetMakers a indiqué que ces discussions avaient cessé sans qu’aucune offre ne soit faite. Six mois plus tard, les entreprises sont revenues à la table des négociations avec un accord conclu.
Cela marque également un retournement remarquable par rapport à l’offre de BetMakers d’acheter les divisions médias et paris de Tabcorp pour 4 milliards AUD (3,1 milliards USD) en espèces et en actions en 2021. Tabcorp avait finalement décidé de ne pas vendre ces divisions.
Performances financières de BetMakers
BetMakers entre dans cet accord sur la base d’une amélioration de ses performances financières. La société a annoncé un chiffre d’affaires de 24,2 millions AUD (17,1 millions USD) pour le trimestre se terminant le 30 juin, en hausse de 9,4% par rapport à l’année précédente. L’EBITDA ajusté a bondi de 89% pour atteindre 4,5 millions AUD (3,2 millions USD).
Cette performance a été soutenue par un partenariat majeur conclu avec Stake fin 2025 pour élargir l’offre de courses hippiques de l’opérateur.