Le domaine encore jeune des marchés de prévisions est en pleine concurrence, mais la crédibilité de certains acteurs et la capacité du secteur à soutenir un grand nombre d’entreprises soulèvent des questions persistantes.
Selon certaines estimations, environ 40 entreprises proposent actuellement des contrats d’événements aux États-Unis, et certains observateurs du marché pensent que ce chiffre pourrait atteindre 50 d’ici la fin de 2026. Toutefois, ces chiffres semblent excessifs, car comme le souligne Chris Marcus, PDG de Colormatic, en se basant sur des recherches sectorielles, « le nombre d’opérateurs durables que le marché peut soutenir » est de cinq à huit.
« Ce n’est pas un marché concurrentiel. C’est une file d’attente pour la sortie », observe Marcus.
Il sait de quoi il parle. L’un des clients de son agence créative est PrizePicks, qui a un partenariat de marché de prévisions avec Polymarket. En partie grâce à l’exposition aux contrats d’événements de PrizePicks, Allwyn a annoncé en novembre dernier qu’il serait prêt à payer jusqu’à 2,5 milliards de dollars pour acquérir une participation de 62,3 % dans la société de jeux.
Faibles barrières à l’entrée
L’estimation de cinq à huit opérateurs viables de marchés de prévisions va dans le sens des prévisions avancées par certains analystes de Wall Street. Certains estiment que l’industrie des contrats d’événements aux États-Unis évoluera probablement vers une course à cinq acteurs, comprenant DraftKings, FanDuel et Polymarket, entre autres.
Cependant, les barrières à l’entrée sont faibles, incitant des entreprises en dehors des premiers niveaux à tenter leur chance sur le succès des marchés de prévisions, malgré des probabilités peu favorables.
« Cela ressemble à une catégorie fermée, et au niveau de l’échange, cela peut l’être, car la liquidité se concentre. Mais ce n’est pas là que les quarante autres compétissent », note Marcus. « Les fournisseurs vendent maintenant des plateformes de marchés de prévisions en marque blanche qui permettent à n’importe quel opérateur de lancer sous sa propre marque. »
Avec ce modèle, tout nouvel opérateur peut facilement accéder à la technologie des marchés de prévisions et s’associer à un acteur établi, comme Polymarket, et montrer aux clients les mêmes marchés et cotes que le partenaire. Cela impose une charge tant aux acteurs établis qu’aux nouveaux venus pour capter l’attention des parieurs et des traders, car au niveau du produit, il y a peu de différenciation.
Parallèles avec les paris sportifs
Les discussions sur l’industrie des marchés de prévisions étant accueillante pour un maximum de huit entreprises rappellent le segment des paris sportifs en ligne aux États-Unis. En dehors du duopole DraftKings/FanDuel, seules quelques entreprises sont perçues comme viables et détenant une part de marché décente.
D’autres parallèles existent, notamment les stratégies marketing des opérateurs de marchés de prévisions et l’utilisation de bonus de dépôt. En citant l’exemple du projet raté de Penn Entertainment avec ESPN Bet, Marcus avertit que les opérateurs de marchés de prévisions n’ont pas nécessairement besoin d’échelle, mais doivent créer des souvenirs avec des clients potentiels.
« Et si l’échelle vous sauvait, ESPN Bet aurait fonctionné. La marque la plus reconnue dans les médias sportifs américains, attachée à un site de paris via un accord de 1,5 milliard de dollars avec Penn, a duré deux ans, n’a jamais dépassé 3 % de part et a fermé en décembre dernier », écrit l’expert créatif. « La notoriété n’a jamais été le problème. Tout le monde l’a vue. Ce n’était tout simplement pas un souvenir. »